Ключевая ставка ЦБ простыми словами. Как ее показатель влияет на экономику обычных граждан

Ключевая ставка Центрального банка (ЦБ) представляет собой процентную ставку, которая устанавливает для осуществления расчетов с коммерческими банками. Ее величина будет соответствовать ставке, по которой банки могут занимать деньги у ЦБ. ЦБ регулярно проводит заседания для пересмотра ключевой ставки примерно каждый полтора месяца. На этих заседаниях ставка может меняться или оставаться неизменной в течение длительного времени, если экономические процессы не требуют коррекции.

Как ключевая ставка влияет на ставки по кредитам и депозитам

При расчете ставки по кредитам банки берут за основу значение ключевой ставки, потому что взяв деньги в долг у ЦБ для получения заработка банки отдают их заёмщикам чуть дороже. Поэтому процентные ставки по кредитам всегда выше ключевой ставки. С другой стороны, ставки по депозитам обычно ниже ключевой ставки. Это позволяет банкам привлекать деньги от населения и бизнеса по более низким ставкам, чем у Центрального банка.

Следовательно, чем выше ключевая ставка, тем выше процентные ставки по кредитам и более выгодные проценты по депозитам. В случае понижения ключевой ставки, кредиты становятся доступнее, а ставки по вкладам снижаются.

Ставки по депозитам, наоборот, в норме ниже, чем ключевая. Таким образом банки заимствуют деньги у населения и бизнеса по более низким ставкам, чем у Центрального банка. Получается, что чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и выгоднее проценты по депозитам. Чем она ниже — тем доступнее заемные средства и ниже ставки по вкладам.

Как ключевая ставка влияет на потребление и инфляцию

Изменение ключевой ставки необходимо для контроля денежно-кредитных процессов в экономике. Низкая ключевая ставка стимулирует увеличение потребительского спроса. Кредиты становятся доступнее, что приводит к увеличению расходов на товары и услуги, способствуя активности в экономике.

Однако, когда на рынке появляется избыток денег, они подешевеют, что приведет к ускорению инфляции. Инфляция является неизбежным свойством денег, но ее существенное увеличение приводит к негативным последствиям для населения и реального сектора экономики, таких как производство и торговля. Чтобы предотвратить это, Центральный банк стремится своевременно повышать ставку, ограничивая спрос на кредиты и снижая уровень потребления.

Ключевая ставка выступает как индикатор денежно-кредитной политики. Повышение ключевой ставки свидетельствует об ужесточении денежно-кредитной политики, а снижение означает смягчение политики.

Что означает изменение ключевой ставки для бизнеса

Изменение ключевой ставки имеет влияние на бизнес. Если у вас есть кредит с плавающей процентной ставкой, повышение ключевой ставки ЦБ увеличит размер ваших ежемесячных платежей, а снижение, наоборот, уменьшит их размер. При подписании кредитного договора с плавающей процентной ставкой, бизнес (или физическое лицо) принимает на себя процентный риск. Если же процентная ставка по кредиту фиксированная, то изменения ключевой ставки не оказывают влияния на ваши затраты по кредиту.

Повышение ключевой ставки стимулирует бизнес (а также население) к сохранению средств, так как процентные ставки по вкладам становятся привлекательнее. В периоды высокой ключевой ставки физические лица и предприятия активнее вносят деньги на депозиты. Повышается доходность других финансовых инструментов, таких как облигации с плавающей ставкой и дивиденды от акций.

Кроме того, ключевая ставка оказывает влияние на размер некоторых штрафов и пени. Например, если вы являетесь строительной компанией и задерживаете передачу квартир дольщикам, то в соответствии с договором вы должны выплатить каждому дольщику неустойку за каждый день задержки, которая рассчитывается как 1/150 от ключевой ставки, умноженной на стоимость квартиры по договору.